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CFi.CN讯：益诺思2026年前三季度营收7.86亿元，同比大增37.8%；扣非净利润0.85亿元，同比扭亏。单季度看，2026年Q3营收3.21亿元，增长64.4%，归母净利0.55亿元，同比飙升超135倍；毛利率升至34.07%，净利率修复至11.95%。合同负债达9.52亿元，较年初翻倍，印证在手订单充沛。

近期机构研报指出，公司新签订单22.18亿元，同比激增183%，在手订单26.25亿元，较上年末增长110%。南通二期GLP设施已满产，进口食蟹猴陆续到位，大动物实验排期延至明年，交付能力显著增强。

研报认为，低价历史订单占比已降至10%以内，叠加小核酸、双抗等高附加值复杂分子订单占比提升，毛利率有望持续改善。海外收入增速稳定在30%以上，临床CRO并购将打通全周期服务链。创新药对外授权交易额破1200亿美元，直接拉动安评需求，构成业绩确定性支撑。